????央行7月26日發布的2011年上半年金融機構貸款投向統計報告顯示，2011年6月末，全部金融機構人民幣各項貸款余額51.4萬億元，上半年累計新增4.17萬億元，余額同比增長16.9%。從上半年貸款投向來看，新增貸款結構繼續呈現優化特點，如中小企業貸款新增量占比上升，房地產貸款增速持續回落但保障性住房開發貸款增加較快等。
????業內人士認為，銀行貸款結構的持續優化，表明在緊縮的貨幣政策和嚴格的監管政策下，商業銀行業務結構調整和發展方式轉型的步伐顯著加快，尤其對于資本壓力較大的中小銀行來說，將有限的信貸額度投向定價能力較高的中小企業貸款和零售貸款，同時嚴控房地產業、地方融資平臺貸款，以最大限度消除貸款風險隱患成為緊縮環境下的必然選擇。
????開發貸款從嚴 保障房貸款增長快
????據央行統計數據，今年上半年房地產貸款增速持續回落。主要金融機構及農村合作金融機構、城市信用社、外資銀行人民幣房地產貸款累計新增7912億元，同比少增5985億元，余額同比增長16.9%，比一季度末回落4.4個百分點。其中，人民幣房地產開發貸款累計新增2098億元，余額同比增長13.7%，比一季度末回落3.8個百分點。
????記者在采訪中了解到，貸款門檻高、貸款利率上浮成為今年上半年中小銀行對待房地產開發貸款的普遍做法。銀行目前對房地產開發貸款的審批日趨嚴格，開發貸款審核要綜合評估，既要看具體項目，還要看地塊和股東實力。“目前想獲得開發貸款相當難，主要是信貸額度緊張和國家政策控制嚴格。”一位股份制銀行支行行長對記者表示，“具有優質背景的大型房地產企業還有機會獲得開發貸款，而中小型房企則幾乎不可能。”
????除審批嚴格外，貸款利率也普遍上浮。據上述支行行長的說法，他所在的銀行去年開發貸款利率是在基準利率基礎上上浮10%左右，而今年有些已上浮至30%。
????國家密集出臺的房地產調控措施是開發貸款緊張的主要原因；另外，由于房價面臨下行壓力，從防控風險的角度看，開發貸款也必然受到嚴格控制。銀監會在近日下發的《商業銀行資本充足率管理辦法（征求意見稿）》就將房地產開發貸款的風險權重上調到150%。“目前銀行房地產開發貸款占比仍然較高，約占銀行全部貸款業務的20%至30%。此次房地產開發貸款風險權重上調可能對銀行有所壓力。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示。
????值得關注的是，在房地產貸款增速回落的同時，保障性住房開發貸款則呈現出快速增長態勢。上半年保障性住房開發貸款累計新增908億元，比年初增長54.8%，高出同期房地產開發貸款，比年初增速48.3個百分點。購房貸款累計新增5815億元，余額同比增長18.5%，比一季度末回落4.8個百分點。
????“在信貸額度和房產政策雙雙收緊的背景下，與開發貸款審批程序繁瑣相比，公租房和經濟適用房等保障房的貸款審批要寬松和簡易許多，這主要與國家政策扶持有關。預計下半年快速增長態勢還將延續。”郭田勇認為。
????按揭貸款萎縮 經營性貸款“上位”
????房地產貸款主要包括開發貸款和住房按揭貸款兩類。在開發貸款從嚴控制的同時，按揭貸款也呈現出逐漸萎縮的態勢。
????記者了解到，在存款準備金多次上調、貸款規模受限、存款流失等因素的作用下，收益率較低的按揭貸款在銀行貸款規模收縮的領域中首當其沖。“原來在零售業務中按揭貸款占比接近90%，而現在已下降到60%至70%。”一位中小銀行零售業務部負責人表示：“一方面是因為今年以來房屋成交量減少，另一方面由于銀行信貸的收緊以及利率的上升，導致整個按揭貸款數量減少。”
????雖然各家銀行均對外表示執行政策規定的基準利率，但在實際操作中，利率均有大幅上浮，并且申請難度不斷加大，審批程序嚴格，放款時間長。
????與按揭貸款相比，收益更高的消費貸款和個人經營性貸款成為商業銀行的業務重點。“今年上半年，我們新增的零售貸款中，個人經營性貸款占比已達到30%。”一位銀行客戶經理告訴記者，利率上浮空間大從而提高收益是銀行發力個人經營性貸款的主要原因，目前個人經營性貸款利率一般可以上浮20%至30%。
????在個人消費貸款中，除汽車消費貸款持續火熱外，消費者還逐步把貸款用途轉移到家具、裝修、電子產品、個人旅游和婚慶市場上。
????央行報告顯示，今年上半年消費貸款累計新增7886億元，余額同比增長21.4%；經營性貸款累計新增6672億元，余額同比增長31.7%。
????中小企業貸款占比上升 戰略轉型任務艱巨
????除消費貸款、個人經營性貸款外，中小企業貸款也被銀行視為資本消耗較低收益卻比較可觀的業務，因而受到越來越多銀行的青睞。
????央行數據顯示，上半年主要金融機構及農村合作金融機構、城市信用社和外資銀行人民幣中小企業貸款（含票據貼現）累計新增1.58萬億元，占全部企業新增貸款的64.5%，比一季度末提高1.6個百分點，余額同比增長18.2%。其中，小企業上半年累計新增8659億元，占全部企業新增貸款的35.2%，余額同比增長25.9%。
????以將小微企業作為業務發展重點的民生銀行為例，日前該行宣布專門向小微企業提供的貸款產品“商貸通”余額突破2000億元。在過去的26個月中，民生銀行商貸通業務共放款高達3500億元，平均每筆貸款金額在100萬元至150萬元之間。
????業內人士分析，銀行傾向中小企業貸款不僅因為國家政策的扶持，而是銀行業務轉型的需要。因為通過中小企業貸款，銀行不僅可以依托中小企業開展各式各樣的中間業務，還可以通過提高利率定價的方式，以價補量，提高銀行的盈利能力。
????事實上，面對經營環境的巨變，加快戰略轉型，打造差異化的利潤增長點已成為銀行的共識。“金融監管標準提高對銀行形成巨大資本壓力，直接融資市場快速發展對銀行傳統發展模式提出了挑戰，同業競爭、影子銀行體系發展、第三方支付加速滲透銀行體系，使銀行傳統業務、新興業務競爭更加激烈。銀行疾風快雨式的增長走到了盡頭，增長將加速向常態化回歸。戰略轉型初見成效但任務依然艱巨。”中信銀行研究規劃部總經理張春子表示，“隨著結構調整的深化，零售銀行、中小企業金融、投資銀行、資產管理業務、汽車金融業務等應成為業務發展重點。此外要適應人民幣國際化進程，發展以人民幣跨境結算、貿易融資和海外直接投資為重點的新興業務。”
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